乾圣動(dòng)態(tài)
資產(chǎn)管理計(jì)劃和理財(cái)產(chǎn)品有什么區(qū)別?資管計(jì)劃和理財(cái)業(yè)務(wù)大的區(qū)別是:
(1)傳統(tǒng)的銀行理財(cái)產(chǎn)品一般都會(huì)給定預(yù)期收益率,而且通過銀行的管理都能達(dá)到預(yù)期收益率,漸漸地在儲(chǔ)戶或者投資者心目中,銀行理財(cái)產(chǎn)品都是保本保證收益的,雖然銀行理財(cái)?shù)匿N售人員在給客戶的風(fēng)險(xiǎn)警示書上明示“理財(cái)非存款,投資須謹(jǐn)慎”,但在客戶的心目中銀行理財(cái)產(chǎn)品本質(zhì)上是一種特殊類型的保本保收益存款。
而從銀行自身的理財(cái)投資運(yùn)作來看,由于所投資的債券資產(chǎn)可通過折溢攤收益率來計(jì)提理財(cái)產(chǎn)品收益并鎖定;非標(biāo)資產(chǎn)的話,并不交易所或銀行間市場交易,凈價(jià)沒有波動(dòng),只需按照持有的時(shí)間來計(jì)提收益率,因此理財(cái)產(chǎn)品的單位凈值1元是恒定不變的,隨著理財(cái)期限的延續(xù),單位凈值均是往上升的。
在理財(cái)產(chǎn)品到期兌付的時(shí)候,可以通過續(xù)發(fā)理財(cái)或者轉(zhuǎn)回自營賬戶來實(shí)現(xiàn)本金和收益的兌付,收益其實(shí)是可以鎖定的。在管理費(fèi)的收取上,銀行傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品除了扣除一定的托管費(fèi)和應(yīng)分配給客戶的收益外,余下部分均計(jì)入管理費(fèi),這也是銀行理財(cái)產(chǎn)品遭到詬病的地方,因?yàn)楹芏鄬W(xué)者、專家認(rèn)為作為代客理財(cái),本質(zhì)上應(yīng)當(dāng)是為客戶進(jìn)行財(cái)富管理,銀行應(yīng)當(dāng)是收取固定的管理費(fèi),余下收益應(yīng)分配給客戶。
(2)新近推出的銀行資產(chǎn)管理計(jì)劃,則不設(shè)定預(yù)期收益率。像工行所發(fā)行的資管計(jì)劃則是設(shè)定一個(gè)收益率臨界值,超出該臨界值收取一定比例的管理費(fèi),若未達(dá)到該臨界值設(shè)定了管理費(fèi)回?fù)苎a(bǔ)償客戶投資收益的機(jī)制。從而在管理費(fèi)的收取上與傳統(tǒng)的銀行理財(cái)產(chǎn)品有本質(zhì)的不同。